• parlacomptabilisationd’uneprovisionde8,6M€autitredeladépréciationdecertainsactifs(etenparticulierceuxcédésaucoursdu1er semestre20082009)etd’uneprovisionde3M€autitredelacréancedétenuesurlasociétéDeGammamiseenredressementjudiciaireaucoursdu1er semestre20082009
Lerésultatopérationnelcourantdu1er semestredel’exercice20082009s’établità13,5M€contre4,9M€autitredumêmesemestredel’exercice20072008.Cerésultatinclutlesélémentsnonrécurrentssuivants:
Lesrésultatsdu1er semestredel’exercice20082009sontceuxdupérimètreconservédanssastructuredéfinitiveetn’incluentpaslesactivitéscédéesetabandonnéesquisontregroupéessurdeslignesdistinctesdanslescomptessemestrielspouruntotalde11,8M€,ainsiqu’unechargederestructurationpourunmontantde3,3M€.
Lerésultatopérationneldu1er semestredel’exercice20072008de7,1M€comprenaitlerésultatdesactivitéscédéesetabandonnéesaucoursdu1er semestredel’exercice20082009pourunmontantde1,4M€.
Autitredel’exercice20072008,lavaleurajoutées’établità102,0M€(31,0%duchiffred’affaires)contre109,8M€(28,9%duchiffred’affaires)autitredel’exerciceprécédent.Cetteaugmentationenvaleurrelativeestcaractéristiquedel’augmentationdelapartrelativedesactivitésdeServicesdanslechiffred’affairesdelaSociété.Lavaleurajoutéeautitredu1er semestredel’exercice20082009s’élèveà27,5M€,soit58,6%duchiffred’affaires.
Descomptesproformaau31mars2008sontprésentésauchapitre20duprésentdocumentderéférence.
9.3 Bilan
| En K€ | 1er semestre 2005/2006 | 2ème semestre 2005/2006 | 1er semestre 2006/2007 | 2ème semestre 2006/2007 | 1er semestre 2007/2008 | 2ème semestre 2007/2008 | 1er semestre 2008/2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total des actifs courants | 137 569 | 176 508 | 155 144 | 165 238 | 141 584 | 208 547 | 83 797 |
| Total des actifs non courants | 32 163 | 32 465 | 34 980 | 33 701 | 35 179 | 26 106 | 20 677 |
| Total des capitaux propres – Groupe | 32 787 | 31 301 | 21 936 | 25 995 | 21 936 | 2 609 | -26 207 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 295 | 0 |
| Dividendes par action distribués au cours de l’exercice en euros | 0,06 | 0,00 | 0,00 |
Lesactifsnoncourantssontpassésde26,1M€au31mars2008à20,7M€au30septembre2008;cetteévolutionss’expliqueparunediminutionde5,2M€desécartsd’acquisitionconsécutiveauxcessionsréaliséessurle1er semestredel’exercice20082009.
Surlesmêmespériodes,lesactifscourantsdelaSociétéontbaisséde124,8M€;cetteévolutions’expliqueparunediminutionde123,9M€duposteclientconsécutiveaurecentragedel’activité.
L’endettementnetdugroupes’établitau30septembre2008à13,8M€dont11,1M€autitredel’affacturageet2,8M€autitredeconcoursbancairescontre109,9M€d’endettementnetau31
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mars2008dont67,8M€autitredel’affacturage,36,4M€autitredescontratsdelocationfinancementet6,8M€autitredeconcoursbancaires.
LeBFRs’établità38,7M€au30septembre2008,contre87,5M€au31mars2008soit81joursdechiffred’affaires;retraitédupassifrelatifàlapériodeantérieureauredressementjudiciairedelafilialeARESSA,leBFRau30septembre2008s’établità28,2M€soit86joursdechiffred’affaires.
Descomptesproformaau31mars2008sontprésentésauchapitre20duprésentdocumentderéférence.
9.4 Fluxdetrésorerie
| (en milliers d euros) | S1 06/07 | S2 06/07 | FY06/07 | S1 07/08 | S2 07/08 | FY07/08 | S1 08/09 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé | -9 322 | -2 688 | -12 010 | -7 128 | -27 025 | -34 153 | -29 288 |
| Dotations aux amortissements | 1 129 | 2 558 | 3 687 | 641 | 1 364 | 2 005 | 4 015 |
| Pertes de valeur | 0 | 1 978 | 1 978 | 0 | 8 594 | 8 594 | 0 |
| Plus ou moins value de cession | -157 | -453 | -610 | -504 | -61 | -565 | -2 232 |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options | 0 | 464 | 464 | 415 | 471 | 886 | 325 |
| Autres charges et produits calculés | 4 511 | -4 558 | -47 | 102 | -96 | 6 | -167 |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | -32 | -23 | -55 | 31 | 20 | 51 | 0 |
| = Capacité d'autofinancement après impôt & coût de l'endettement net | -3 871 | -2 722 | -6 593 | -6 443 | -16 733 | -23 176 | -27 347 |
| Coût de l'endettement financier net | 1 719 | 1 833 | 3 552 | 2 304 | 2 557 | 4 861 | 826 |
| Variation des impôts (y compris impôts différés) | -3 995 | -194 | -4 189 | -46 | 1 770 | 1 724 | 915 |
| = Capacité d'autofinancement avant impôt & coût de l'endettement net | -6 147 | -1 083 | -7 230 | -4 185 | -12 406 | -16 591 | -25 606 |
| Impôts versés | 1 395 | -1 596 | -201 | -35 | -525 | -560 | 4 150 |
| Variation des stocks | 3 019 | 2 379 | 5 398 | -2 224 | -929 | -3 153 | 6 949 |
| Variation des créances clients et autres débiteurs | 18 317 | -7 246 | 11 071 | 21 324 | -63 395 | -42 071 | 123 901 |
| Variation des dettes fournisseurs et autres créditeurs | -3 704 | -1 528 | -5 232 | -7 158 | 28 226 | 21 068 | -12 422 |
| = Variation du Besoin en Fonds de Roulement | 19 027 | -7 991 | 11 036 | 11 907 | -36 623 | -24 716 | 122 578 |
| Flux net de trésorerie générés par l'activité (A) | 12 880 | -9 074 | 3 806 | 7 722 | -49 029 | -41 307 | 96 972 |
| Acquisitions d'immobilisations | 1 982 | 1 842 | 3 824 | 3 518 | 227 | 3 745 | 959 |
| Cessions d'immobilisations | -638 | -1 323 | -1 961 | -1 523 | -5 564 | -7 087 | -3 894 |
| Incidence des variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 1 092 | 8 710 | 9 802 | 2 885 |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) | 1 344 | 519 | 1 863 | 3 087 | 3 373 | 6 460 | -50 |
| Augmentation de capital en numéraire | 0 | 6 029 | 6 029 | 63 | 9 794 | 9 857 | 26 |
| Réductions des capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Augmentations des dettes financières | 6 300 | 14 925 | 21 225 | 2 188 | 43 489 | 45 677 | 225 |
| Remboursements d'emprunts et dettes financières | -6 043 | -2 076 | -8 119 | -16 432 | 8 850 | -7 582 | -91 712 |
| Rachats et reventes d'actions propres | 0 | 66 | 66 | -148 | -231 | -379 | -48 |
| Intérêts financiers versés | -106 | -70 | -176 | -129 | -107 | -236 | -24 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | -1 613 | -1 763 | -3 376 | -2 175 | -2 450 | -4 625 | -802 |
| Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement ( C ) | -1 462 | 17 111 | 15 649 | -16 633 | 59 345 | 42 712 | -92 335 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture (net) | -17 567 | -7 493 | -17 567 | 25 | -11 973 | 25 | -5 030 |
| Variation de trésorerie ( A ) -( B ) + ( C ) | 10 074 | 7 518 | 17 592 | -11 998 | 6 943 | -5 055 | 4 687 |
| = Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture (net) | -7 493 | 25 | 25 | -11 973 | -5 030 | -5 030 | -343 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture (+ ) | 883 | 6 045 | 6 045 | 1 001 | 1 651 | 1 651 | 2 508 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture ( -) | 8 376 | 6 020 | 6 020 | 12 974 | 6 681 | 6 681 | 2 851 |
A compter du 2nd semestredel’exercice20072008,lesfluxdugroupeincluentlesfluxfinanciersdessociétésADEQUATetDATABAILconsolidéesàcompterdu1er février2008.
LasociétéDATABAILexercecommeactivitélalocationfinancementd’infrastructuresdeparcsinformatiquespoursesclients.DanscecadreetconformémentàlanormeIAS17,letotaldesretraitementsdescontratsdelocationrefinancéeaconduitàlacomptabilisationdecréancesetdedettesfinancièrespouruntotalde34,2M€(loyersrestantàrecevoiretvaleursrésiduellesactualisée)au31mars2008.
LeBFRadiminuéde122,6M€aucoursdu1er semestredel’exercice20082009;cetteévolutions’expliqueprincipalementparladiminutionduvolumed’activitésgénéréeparlescessionsd’activitésintervenuessurlapériode.
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Encontrepartie,lesressourcesfinancièresàcourttermeontétéréduitesde91,7M€;cetteévolutionestdueàladiminutionduvolumed’activitésgénéréeparlescessionsintervenuessurlapériode.
Descomptesproformaau31mars2008sontprésentésauchapitre20duprésentdocumentderéférence.
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