Auch das erste Rennen auf dem neuen Kurs in Malaysien, war für Damon Hill bald vorbei. Gleich in den ersten Kurven wurde er von Fisichella von der Bahn geräumt. Der hatte daraufhin zwar auch mit einem schlecht liegenden Auto zu kämpfen, er konnte aber weiterfahren. Michael Schumacher, der sein erstes Rennen nach seinem Unfalls fuhr, zeigte das er immer noch auto fahren kann, und dominierte das Rennen nach belieben. Natürlich lies er seinen Teamkollegen Irvine ziehen, der schließlich um die WM fuhr. Nach einigen Turbulenzen gewann dieser auch den GP.

Wenige Stunden nach der Siegerehrung, wurden beide Ferrari disqualifiziert. Angeblich waren die seitlichen Windabweiser nicht regelkonform. Eine Berufung seitens Ferrari brachte eine Woche später die Entscheidung, und beide Fahrer erhielten ihre Punkte zurück. Mika Hakkinen, der zwischenzeitlich schon als Weltmeister gefeiert wurde, musste also bis zum nächsten Rennen warten.